MLCC迎“量价齐升” 融资客提前布局这8股(名单)

2026-09-15 · 汇盈策略

9月14日早盘， MLCC 板块低开高走， 双星新材 收获两连板， 康达新材 亦强势涨停， 昀冢科技 、 春光集团 、 利和兴 、 风华高科 、商洛 电子 、 荣旗科技 等多股跟涨。 消息面上， MLCC 大厂村田制作所宣布将停产部分产品，为AI需求腾挪产能。而在接连涨价的背景下，三星电机近日签订史上最大AI服务器长协订单，也进一步验证AI对高端 MLCC

9月14日早盘， MLCC 板块低开高走， 双星新材 收获两连板， 康达新材 亦强势涨停， 昀冢科技 、 春光集团 、 利和兴 、 风华高科 、商洛 电子 、 荣旗科技 等多股跟涨。

消息面上， MLCC 大厂村田制作所宣布将停产部分产品，为AI需求腾挪产能。而在接连涨价的背景下，三星电机近日签订史上最大AI服务器长协订单，也进一步验证AI对高端 MLCC 的强劲需求。

机构称，看好MLCC产业链切换至系统性涨价循环，国产厂商有望迎来份额与价格双升窗口。

9月10日，村田制作所向客户发布通知称，2026财年将启动产品线优化，对GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG、ZRA九大系列部分规格MLCC逐步停产，覆盖 消费电子 、车规、射频应用领域。同时，村田将扩充先进高阶产品线，优先保障AI服务器用高附加值产品的生产供应。

分析人士指出，村田本次淘汰对象以大尺寸低容MLCC为主，重心转向小尺寸高容、高毛利产品，首次将高毛利车规料号纳入腾挪范围，明确为AI超高容让路。

此外，另一大海外MLCC巨头也传来大消息。三星电机本月初宣布与一家全球大型科技企业签署约1.07万亿韩元（约52.5亿元人民币）AI服务器用MLCC长期供应协议，金额创公司单笔订单纪录。6月以来，三星电机已披露3笔AI服务器用MLCC长协，金额合计约1.82万亿韩元，订单能见度延伸至2027年底。

值得注意的是，行业涨价潮仍在持续。太阳诱电自9月1日起调涨MLCC价格；三星电机在8月已全系列涨价30%的基础上，四季度还将对消费级、AI服务器用MLCC涨价10%至30%不等。

另据媒体报道，高端MLCC交期已从此前8-10周拉长至20-26周，部分稀缺型号达5-10个月。

MLCC即片式多层陶瓷电容器，是被动 元件 中实现滤波、去耦、耦合等功能的核心器件，广泛应用于AI服务器、 消费电子 、 汽车 电子 等领域。

国金证券 最新研报指出，从MLCC龙头厂商涨价，三星电机LTA订单不断增加及村田逐步退出 消费电子 、车规、射频应用等应用场景来看，AI对MLCC的需求持续强劲，扩产速度跟不上AI需求增长幅度，继续看好MLCC受益产业链。

在开源证券看来，AI资本开支是目前中美两国经济基本面最强的增长动力，虽然当前资本市场对于AI下一个应用场景、通胀加息压力等较为担忧，但板块主线中长期看仍将围绕科技方向布局。“我们判断，在AI服务器出货压力下，MLCC海外龙头有望持续转产普通料号，带来中高容产品持续通胀。”

申港证券也认为，MLCC龙头厂商开启新一轮涨价，行业锁定长期供货，产能转向致消费级订单外溢效应扩大，关注订单溢出和国产替代机遇。

东方财富 概念板块显示，目前A股市场有39股涉及MLCC概念，合计总市值已超1万亿元。 三环集团 体量超2500亿元居首， 厦门钨业 、 风华高科 、 国瓷材料 、 信维通信 等市值均超500亿元。

年初至今，MLCC概念板块走势造好， 昀冢科技 、 风华高科 、 春光集团 均大涨超2倍， 三环集团 、 斯迪克 、 洁美科技 、 国瓷材料 、 博迁新材 股价也已翻倍。下跌方面， 先导智能 、 振华科技 、 赛伍技术 、 康达新材 等6股跌幅在10%至40%之间。

上周，仍有超六成概念股录得股价上涨， 昀冢科技 单周上涨约23%居首，风华高科、、 三环集团 、 双星新材 等5股涨幅均超10%； 有研粉材 、 国风新材 、 红星发展 等8股微跌2.5%以内。

从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，上周共有8只MLCC概念股获得融资客青睐。其中， 三环集团 获杠杆资金加仓3.16亿元， 斯迪克 、 和顺科技 分别获抢筹1.12亿、0.15亿元， 国风新材 、 荣旗科技 、 鸿远电子 、 龙鑫智能 的融资净买额均在180万至900万元之间。